Ignorieren Anleger SQN-Potenzial?

CP

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Post on Nov 27, 2024

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Ignorieren Anleger das SQN-Potenzial? – Eine persönliche Betrachtung

Hey Leute,

lasst uns mal über etwas reden, das mich schon eine Weile beschäftigt: SQN (Sortino Quotient) und warum ich glaube, dass viele Anleger dieses wichtige Risikomaß einfach ignorieren. Ich meine, wir alle wollen hohe Renditen, richtig? Aber genauso wichtig ist es doch, zu verstehen, wie wir diese Renditen erzielen und welche Risiken wir dabei eingehen.

Ich muss gestehen, ich bin selbst erst relativ spät auf den SQN gestoßen. Früher habe ich mich hauptsächlich auf die Standardabweichung konzentriert, um die Volatilität meines Portfolios zu messen. Das ist ja auch okay, aber es sagt nicht die ganze Geschichte. Die Standardabweichung bestraft sowohl positive als auch negative Abweichungen von der durchschnittlichen Rendite. Das ist ein bisschen unfair, oder? Wir wollen ja eigentlich nur die negativen Schwankungen minimieren, die Drawdowns, die richtig wehtun.

Meine schmerzhafte Lektion mit der Standardabweichung

Ich erinnere mich noch genau an eine Investition in einen hochvolatilen Tech-Aktien, die eine fantastische Standardabweichung aufwies – riesige Schwankungen, sowohl nach oben als auch nach unten. Auf dem Papier sah das toll aus, hohe Renditen! In Wirklichkeit aber habe ich durch die starken Einbrüche – diese schmerzhaften Drawdowns – einen großen Teil meines Gewinns wieder verloren. Das war echt frustrierend! Hätte ich damals schon den SQN gekannt, hätte ich diese Investition vielleicht anders bewertet.

Der Sortino Quotient hingegen betrachtet nur die negative Volatilität, die Abweichungen unterhalb der Zielrendite. Er gibt dir ein besseres Gefühl dafür, wie gut deine Investition Downside-Risiken bewältigt. Ein höherer SQN bedeutet ein besseres Verhältnis von Rendite zu negativem Risiko. Es ist einfach ein viel aussagekräftigeres Maß für die Risiko-Rendite-Relation. Man könnte fast sagen, es ist eine Art smartere Standardabweichung.

Wie man den SQN in der Praxis nutzt

Okay, genug von meinen Fehlergeschichten. Wie kannst du den SQN jetzt für deine eigenen Investitionsentscheidungen nutzen? Zunächst mal: Du brauchst Daten! Du benötigst die historischen Renditen deiner Investition oder deines Portfolios. Mit ein bisschen Excel-Magie – oder besser noch, mit einer guten Finanzsoftware – kannst du den SQN berechnen. Es gibt auch viele Online-Rechner.

Pro-Tipp: Vergleiche verschiedene Investitionen nicht nur anhand ihrer Rendite, sondern auch anhand ihres SQN. Eine Investition mit einer höheren Rendite kann einen niedrigeren SQN haben, was auf ein höheres Downside-Risiko hindeutet. Du musst abwägen, welches Risiko du bereit bist einzugehen.

Der SQN ist kein Heiliger Gral, versteht mich nicht falsch. Es ist nur ein Werkzeug, ein weiteres Instrument in deinem Anleger-Werkzeugkasten. Aber ein sehr nützliches Werkzeug, das dir helfen kann, bessere Entscheidungen zu treffen und dein Risikomanagement zu verbessern. Also, checkt den SQN aus – ich denke, ihr werdet überrascht sein, wie viele Anleger dieses Potenzial ignorieren! Lasst mich wissen, was ihr darüber denkt!

(Keywords: SQN, Sortino Quotient, Risikomaß, Volatilität, Standardabweichung, Rendite, Drawdowns, Downside-Risiko, Risikomanagement, Investitionsentscheidungen, negative Volatilität, Risiko-Rendite-Relation)